Ce este o ajustare rollover?

De fiecare dată când un contract futures ajunge la data de expirare, iar un rollover automat este definit pentru instrument, toate pozițiile deschise și comenzile sunt automat rulate pentru următorul contract futures.
În scopul de a anula impactul asupra evaluării poziției deschise, având în vedere modificarea ratei (prețului) instrumentului subiacent pentru noua perioadă a contractului, se face o ajustare de compensare în contul dvs. Ordine Stop și Ordinele Limită sunt de asemenea ajustate, pentru a reflecta rata (prețul) instrumentului în noul contract.

Valoarea poziției d-voastră continuă să reflecte impactul mișcării pieței bazat pe nivelul inițial de deschidere, mărime și spread. Dacă noul contract este tranzacționat la un preț mai mare, pozițiile Cumpărare vor primi o ajustare negativă, iar pozițiile Vânzare o ajustare pozitivă. Și invers, dacă noul contract este tranzacționat la un preț mai redus, pozițiile cumpărare vor primi o ajustare pozitivă, iar pozițiile Vânzare vor primi o ajustare negativă

Exemplu de calcul al ajustării rollover:
Dețineți o poziție de cumpărare a 100 de contracte futures Petrol.
Ratele futures Petrol în momentul de rollover:
Contract existent Cumpărare rata = 61.30$
Contract existent Vânzare rata = 61.25$
Contract nou Cumpărare rata = 62.50$
Contract nou Vânzare rata = 62.45$

Calculul ajustării:
Diferența ratei de vânzare = [Rata vânzare contract nou] - [Rata vânzare contract existent] = 62.45$ - 61.25$ = 1.20$
Ajustare poziție cumpărare = - ([Numărul contractelor] * [Diferența ratei de vânzare]) * [Valoarea unității]) = - (100 * $1.20 * 1) = - $120

Sumar: Veți continua să dețineți aceeași poziție de 100 contracte de futures Petrol. O ajustare de -120$ se va adăuga/scădea. Capitalul d-voastră rămâne același.